USCPA 過去問メモ FAR Cash(Notes Receivable 途中でDiscount)
On July 1, year 1, Kay Corp. sold equipment to Mando Co. for $100,000. Kay accepted a 10% note receivable for the entire sales price. This note is payable in two equal installments of $50,000 plus accrued interest on December 31, year 1 and year 2. On July 1, year 2, Kay discounted the note at a bank at an interest rate of 12%. Kay's proceeds from the discounted note were
- $48,400
- $49,350
- $50,350
- $51,700
もう、、、Notes嫌い。。。
この問題、時系列で整理すると
yr 1 7/1 に$100000分の機械を売った。Kay-->Mando 対価としてKayが受け取ったのは10%の手形。
yr 1 12/31 $50000+利息 一回目の支払
(この時点で、手形残りの元本は100,000-50000=50000
<-------yr 2 7/1 この日、Kayはこの手形を銀行に12%discountで売却
yr 2 12/31 手形の満期 $50000+利息 二回目の支払
赤字の時
もし銀行に売らずにそのまま保有していた場合、
残った元本$50000プラス利息10%で
50000*1.1=55000 がMaturity Valueとなっていたはず。
しかし、実際に7/1に銀行に明け渡しているため、Maturity ValueよりDiscountで安くなってしまう。
割引開始から満期までの6か月間で、Maturity Valueから、
55000*12%*6/12 = 3300
3300円も安くなってしまった。
よってProceeds 手形の満期で返ってきたお金は、
55000 - 3300 = 51700