USCPA 暗記したほうがよさそうなもの
でそうだなーと思ったり、これは間違えたら痛そうと思うもの。
Basic Concept:
Relevance - Predictive and Confirmatory ( keyword - feedback)
妥当性ー予測可能・確証的
Faithfulness - Free from Error, Neutral and Completeness
誠実性 － 間違いがないこと、公平であること、完全であること
上記Quality要素をEnhance させる物は
Verifiability, Comparability, Understandability, Timeliness,
(V CUT)
Component of Other Comprehensive income
Derivative cash flow hedge
Foreign currency translation
Pension (excess adjustment of PBC vs FV)
AFS ( Net Realized gains/losses
IFRS = Accrual/ Going concern
= No LIFO
Investments:
Equity Method 20-50% (significant voting influenc)
Cost method 0-20% (security is NOT marketable)
Equity vs. Cost
Equity:
1. Buy Dr Investment (purchase price)
Cr Cash
2. Earn money Dr Investment (income x 持株比率）
Cr Equity in earnings
3. Pay Dividend Dr Cash
(No Amortization) Cr Investment
4. Amortize/depreciation/ impairment
Purchase vs FMV で Goodwill 算出
goodwill のうちｘ％をimpair するという指示のもと、Impair額を算出
FMV - Book Value を 耐用年数で割る+Impairment額＝償却費を出す
償却費仕訳 Dr Equity in Earnings
Cr Investment
Cost: （Costはいろいろ省けます）
1. Buy Dr Investment (purchase price)
Cr Cash
2. Earn money Dr Investment (income x 持株比率）
Cr Equity in earnings
3. Pay Dividend Dr Cash
(No Amortization) Cr Investment
※Dividend は Income section of I/Sに行く
4. Amortize/depreciation/ impairment
Purchase vs FMV で Goodwill 算出
goodwill のうちｘ％をimpair するという指示のもと、Impair額を算出
FMV - Book Value を 耐用年数で割る+Impairment額＝償却費を出す
償却費仕訳 Dr Equity in Earnings
Cr Investment
Marketable security Overview:
・Trading Securities (HFT)
I/S で Unrealized gains/losses 認識する
↑ Purchase Price と FMV の差額！！！！！
Cash flow では、Operating activity
・AFS
BS (OCI) で Unrealized gains/losses 認識する
Cash flow - Investting activity
・HTM
BS で、FMVではなく Amoritzed cost
Equity は認識しなく、Debt only
I/S で、Interest only (NO Dividend)
Cash Flow - investing activity
Inventory:
FIFO -
コストが高くなった場合、
・COGS Understated (COGSが、低く見積もられる。安い者から売れていく
・Net Income Overstated (純利益が高く見積もられる COGSが低いから利益高い
・Ending inventory Correct (期末在庫は正しい
・BS correct IS not
LIFO -
コストが高くなった場合、
・COGS Correct
・Profit Correct
・Ending inventory understated (期末在庫低く見積もられる 高い者から売れて、安い者が残ってるから
・IS Correct BS not
Dollar Value LIFO:
Ending Inventory ÷ Inflation factor (Price Index) = EI at base year
Lower of cost or market :
NRV = selling - disposal
NRV - Profit margin
Replacement cost (purchase)
真ん中の数字と、Original Cost を比較して低い方
Conventional Retail method では、
Cost/Retail % の計算時に Markup のみ加算、Markdownは無視
Ending Inventoryの計算では、Markdownもちゃんといれて計算する。
PP&E:
Straight line depreciation (Cost - salvage value) / year = depreciation expense
Sum of the Year Digits (Cost - salvaeg value) x years left/ year! = depreciation expense
Double Declining Balance (ignore salvage value)
yr1 (Cost/ year) x 2 = dep exp
yr2 Cost から yr 1を引いた数からスタート
Receivable:
Bond :
@Retirement
Face value + Premium(Debit) - issue cost (Credit)
= Market Price(facexdiscout/premium)
vs. 差額
Carrying Value
これでGain/loss求める。
Pension:
Changes in PBO
Beginning year of PBO
+ Service cost ※ Service/interest は常にタス
+ Interest cost
+/- Prior service cost
+/- Actuarial gains/losses
- Benefit paid ※ 基本、Benefit Paid のみ常に引く。
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End year PBO
Government accounting:
Governmental fund - Modified accrual
- General
- Special revenue
- Capital project (money restriction)
- Debt service
- Permanent (money restriction)
Propietory - Accrual
- Internal service
- Enterprise
Fiduciary - Accrual
- Pension trust
- investment trust
- Private Purpose trust
- Agency
