ＵＳＣＰＡ ？過去問 Cash-flow Depreciation expense and gain from selling equipment

これらの問題は、Ｏｐｅｒａｔｉｎｇ　Ａｃｔｉｖｉｔｙに関連するものだけを拾って、Ｎｅｔ　Ｉｎｃｏｍｅから足したり引いたりすればよい。

Karr Inc. reported net income of $300,000 for the year. During the year, Karr sold equipment costing $25,000, with accumulated depreciation of $12,000, for a gain of $5,000. In December, Karr purchased equipment costing $50,000 with $20,000 cash and a 12% note payable of $30,000. Depreciation expense for the year was $52,000. Changes occurred in several balance sheet accounts as follows:

Equipment	$25,000 increase
Accumulated depreciation	40,000 increase
Note payable	30,000 increase

In Karr's statement of cash flows, net cash provided by operating activities should be

• $340,000
• $347,000
• $352,000
• $357,000 

スタートのＮｅｔ　Ｉｎｃｏｍｅ　300000

Ｄｅｐｒｅｃｉａｔｉｏｎ　Ｅｘｐｅｎｓｅ　+52000　（Ｏｐｅｒａｔｉｎｇ　Ａｃｔｉｖｉｔｙ、実際の現金は出て行ってないので、Ｃａｓｈ＋）

Gain from sales of equipment　-5000 （これもＯｐｅｒａｔｉｎｇ　Ａｃｔｉｖｉｔｙなの？わからんな。）

ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー

上記をＮｅｔすると、347000となる。

え、ねえ、EquipmentのやりとりはＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔ Activityだと思ってたんだけど、それで出たＧａｉｎはＯｐｅｒａｔｉｎｇ　Ａｃｔｉｖｉｔｙなんですか？

USCPA 過去問 Cash-flow Prepaid vs expense

Prepaidとexpenseの計算。。。

一日たったら忘れてる。やばいな。

でたよ、T勘定で解く問題。

どんな時にT勘定使うのかわからないよな

Rory's Co.'s prepaid insurance was $50,000 at December 31, year 2, and $25,000 at December 31, year 1. Insurance expense was $20,000 for year 2 and $15,000 for year 1. What amount of cash disbursements for insurance would be reported in Rory's year 2 net cash flows from operating activities presented on a directed basis?

• $55,000
• $45,000
• $30,000
• $20,000

Prepaid

yr１　25000　　

yr２　50000　（＋25000）

Expense

yr１　15000

yr２　20000　（＋5000）

Prepaidは、Cash FlowのT勘定ではプラス。

そして、Expenseが発生すると、Prepaidから徐々に削られていくイメージ（まさにプリペイドカード、交通系ICの原理ですな）

T勘定書くと、

ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー

＋25000（Prepaid増加分）　　│　　－20000（yr2 expense 残高）

ー45000

これをバランスさせるためには、－20000から＋25000にしなきゃいけないから、

ー45000の動きが必要。

この45000がCash disbursement支払となる。

USCPA 論点 Cash-flow Direct Methodの計算方法

いつもお世話になっている、USCPA勉強の足跡さん。

ありがとうございます。

カテゴリー :FAR USCPA勉強の足跡

ちょっと時間がないので今日はコピペします。ごめんなさい！！！！

未来の自分、ちゃんと読んでくれ。

Cash Flowの問題はけっこう曲者ですが、暗記してしまえば解く事が出来ますので、そういう意味では理解しなくても解けるという問題です。

今Direct Methodを勉強しているところですが、覚えられずぐるぐるしています。

Direct MethodのMC問題は、
BS,IS,その他必要情報が与えられるので、Cash inとCash outの数字が計算出来るようになること

Indirect MethodのMC問題は、
Increase/Decreaseの判断からOperating Activitiesの数字が出せるようになること

Simulationの問題は、
BS,IS,その他必要情報が与えられるので、フォーマットを含めStatementが書けるようになること
各コンポーネントの計算が出来る様になる事

つまり、スクラッチからCash Flow　Statementが書けるようになれって事ですね。料理本見ずに、料理が作れるようになれ、というのとおんなじですな。。

6×9=45という九九みたいに、Payableが増えた→Cash Inはいくらだ！Receivableが増えた→Cashの調整はマイナス！というふうに条件反射的に計算出来る様になるまで繰り返しましょう。

Cash receipts from customersはいくら？

Direct Methodで問われます。ちゃちゃっと計算出来る様になりましょう！！

Step1
Salesの金額をPick up！！

Step2
Account receivableが1年で増えたか減ったかを確認。
ISの今年度末から前年度末の数字を引いて差分を計算する。

Step3
公式に当てはめる。

イメージ学習
プラスなのかマイナスなのか。。。

これの判断は、イメージ学習が良いようです。Step２で差分を計算、増えたか減ったかを把握します。

A/Rが増えた場合お金を受け取っていないCash Flowとしては良くない
例：　10-5=5（Positive 5)

減った場合お金の回収が進んだCash Flowとしては良い
例：　5-10=-5（Negative 5)

Salesの金額を起点に上記のイメージで計算します。
良くない場合はマイナス（Sales-差分）、良い場合はプラス（Sales＋差分）です。

Salesが20だったら
A/Rが増えた場合、20-（-5）で20＋5＝25
A/Rが減った場合、20-（5）で20-5＝15

暗記はイメージです。何かにこじつけてでも覚えましょう

早速下の問題で演習＊

The following information was taken from the current year financial statements of Planet Corp.:

Accounts receivable, January 1	$ 21,600
Accounts receivable, December 31	30,400
Sales on account and cash sales	438,000
Uncollectible accounts	1,000

No accounts receivable were written off or recovered during the year. If the direct method is used in the current year statement of cash flows, Planet should report cash collected from customers as

• $447,800
• $446,800
• $429,200
• $428,200

典型的すぎますね(笑)

ARは年間で、　8800増えています。

それを、Salesから引きます。　（売掛金の増加は、CFのマイナス！！！今日仕事でやった！！！！）

そこから、Write-offsがあれば、それもひきます！！！

今回は、Uncollectible勘定にお金が入っているだけで、Write-offも、Recoverもしていないので、何もしません。

USCPA 論点 Cash Inflow/Outflow

http://pandanyuscpa.blog.fc2.com/category5-2.html

いつもお世話になってる上のブログより。

キャッシュが入ってるのか、出てってるのか、その他基本的な知識を図解でわかりやすくしてくれてます。

一応自分でもまとめたほうが覚えるよね。

Operating Activities　の増減

＋

・Goods/Serviceビジネスの売買で発生したSales売上

・Trading Securityを売って入ってきたお金（これは知らなかったなあ。3か月以内で完結する取引なので、Current　Assetだからだって？）

・Interest/Dividends利息・配当の収入（Financing Actだと思ってたわ）

ー

・Inventory　在庫を買った時の費用

・Expenses（給与とか）経費の支払

・Tax Payment

・Trading Security購入の支払　（支払って買っても、3か月以内に売るのでここ）

Investing Activityの増減　(証券とFix Asset固定資産）

＋

・証券Securityの元本を回収できたとき

・投資用の証券を売ったお金

・Plant/equipmentを売却したお金

ー

・投資の為のローン支払い

・投資用の、証券を買う時の支払

Financing Activityの増減　（資金調達活動）

＋

・株式発行による入金（もらったお金）

・証券発行による入金

ー

・Dividendsを他社に発行したとき　（注意：Dividendsをもらったら、Operating Activity inflow）

・株券購入のための支払

・Debt債務の元本支払い（Interestの支払いはOperating Activity)

Non-cash Activity　（補足情報として開示）

・Capital Leaseを通じて取得したAsset

・Debt　から　Equityへの変換

・Non-cash　Asset/Liability　から　ほかのAsset/Liabilityと交換

・Assetを取得するための、Note/株の発行（Cashのやり取りが生じない）

※Cash-flow per shareは誤解が生じるので記載しません（テストに出ました。）

また、以下の表もすごい大事!!!

実務でもよくつかうよ

それぞれの科目が、Cash-Flow Statementの中でプラスなのかマイナスなのか。

基本、普通のBSの逆になります。

だから、Assetがマイナス、Liabilityがプラス。

現金が現実で増えたかどうか見ます。

例えば、

・預り金ー人からお金を預かってる。手元現金は増えるので＋。

・預け金ー人にお金を預けてる。手元から現金が出ていくのでー。

・Depreciation－価値が下がっただけで、実際の現金は出て行ってないので、Cash-flowでは＋にして現金勘定を増やしてあげる。

・Discount on Bondとかも、実際のCashより帳簿Expenseの方が多くなるので、Cash-flowのﾌﾟﾗｽとなる。

下の表、すごく便利なので、覚えてください。

覚える！！！！！

USCPA 過去問論点 Cash Flow Statement

Cash Flow Statement ルールたち。

・Non-Cash Activityとsignificant Financing Activity　は、

Supplemental part of cash flow statementで、直接法、間接法に係らず、開示します。

また、Interest Paid (capitalized)や、Income tax paidも、補足情報です。

本体Bodyではこれについては触れない。

ちなみに、下の問題にある、ボーナスとして持ち株会社に商品を贈与した場合など、現金の動きは発生しないので、Noncash activityの例となる。

Deed Co. owns 2% of Beck Cosmetic Retailers. A property dividend by Beck consisted of merchandise with a fair value lower than the listed retail price. Deed in turn gave the merchandise to its employees as a holiday bonus. How should Deed report the receipt and distribution of the merchandise in its statement of cash flows?

• As both an inflow and outflow for operating activities
• As both an inflow and outflow for investing activities
• As an inflow for investing activities and outflow for operating activities
• As a noncash activity

・直接法のCash Flowでは、Net-income　と　Net-Operating Activity (商品の売買など、会社のビジネスで生じた現金）のReconciliation勘定調整を、別の日程で行う

USCPA 過去問 Cash Flow T-bill

今日会社でキャッシュフロー作らせてもらった。

簡易な奴だけど。

 

初めて作って、すっごい勉強になった。

何もかもわからない私に仕事振ってくれて、さらに手取り足取り教えてくれた先輩、神並みにやさしいわ。。。。自分の仕事もたくさん残っていただろうに。。

 

この先輩の優しさを無駄にしないように、気持ちが熱いうちにCash Flow勉強しますｗ

 

以下の問題のポイントは、Cash　で　Cash　Equivalent　を買ったとき、全体のCash残高に変化はないということ。

 

Mend Co. purchased a three-month US Treasury bill. Mend's policy is to treat as cash equivalents all highly liquid investments with an original maturity of three months or less when purchased. How should this purchase be reported in Mend's statement of cash flows?

• As an outflow from operating activities
• As an outflow from investing activities
• As an outflow from financing activities
• Not reported

Cash Flow Statementでは、今日仕事でやったとおり、

Operating/Investing/Financing　Activities　の合計が、

Movement

として、キャッシュがどれくらい動いたのかを示すんです。

Movementと言っているくらいだから、増減がないものについては気にしなくていい。

この問題の場合、T-billが3か月未満で、会社では現金として扱っているから、何かしたところでBS上のCashという科目は動かない。

よって、どのActivitiesにも含まれず、Not Reportedとなる。

USCPA ？過去問 固定資産 depreciation interest capitalization

仕組みがわかってなかったので、全然解けなかった。。

聞かれてるcapitalizeは、interest capitalizationのこと。

そして、借りたお金は、一年で2回使われている。

これを12ヶ月分の累計支出に換算するといくらになるか計算し、12ヶ月で按分して、月の平均値weighted average expenditureを求める。

そのexpenditureに利率えおかけた利息が、capitalizeされる。

累計!!! まじ毎回忘れてるから注意！でもなんでこの計算になるんだろ？

A company obtained a $300,000 loan with a 10% interest rate on January 1, year 1, to finance the construction of an office building for its own use. Building construction began on January 1, year 1, and the project was not completed as of December 31, year 1. The following payments were made in year 1 related to the construction project:

January 1 Purchased land for $120,000
September 1 Progress payment to contractor for $150,000
What amount of interest should be capitalized for the year ended December 31, year 1?

$13,500
$15,000
$17,000
$30,000

1/1 120000 土地購入

1ー８月 8ヶ月 120000 x 8 = 960000

9-1 150000 経過支払い 1月分との累計で120000+150000=270000

9-12月 4ヶ月  270000 x 4 = 1080000

累計年間支出 960000+1080000=2040000

月平均支出 2040000/12=170000

170000x10%=17000 avoidable interest, capitalized

 累計で一年間の総支出を計算して、12か月で割って、Weighted averageを計算するの！！！！

まじ何度言ったらわかるんだ。

また間違えてるし

下の問題もそうなの！！！！

At the beginning of the year, Cann Co. started construction on a new $2 million addition to its plant. Total construction expenditures made during the year were $200,000 on January 2, $600,000 on May 1, and $300,000 on December 1. On January 2, the company borrowed $500,000 for the construction at 12%. The only other outstanding debt the company had was a 10% interest rate, long-term mortgage of $800,000, which had been outstanding the entire year. What amount of interest should Cann capitalize as part of the cost of the plant addition?

• $140,000
• $132,000
• $ 72,500
• $ 60,000

Ｉｎｔｅｒｅｓｔ　をいくらＣａｐｉｔａｌｉｚｅするか聞かれてるから、それぞれの時期で違うかかったコストの額の年間加重平均を出す。

加重って言ってるくらいだから、金額が変わった月は、前の月からの累計で考えるっていったら覚える？

1月　200000　ｘ　4か月＝　8000000

5月　（200000＋600000）　ｘ　7か月＝5600000

12月 （200000＋600000＋300000）　ｘ　1か月＝1100000

合計＝7500000

一か月平均＝　/12 ＝ 625000

この平均コスト625000の内訳は、

（500000　利率12%　の　ローン

と

（800000　利率10%　の　長期住宅ローンのうち、125000　（625000－500000）

↑これがひらめけるかが鍵だな。。。　いやふつうひらめけないよ！！！！

それぞれの利率をかけて利息を出すと、

500000　ｘ　12%　＝　60000

125000　ｘ　10%　＝　12500

合計　72500　Ｃａｐｉｔａｌｉｚｅする利息