USCPA 過去問　Lease　Gross investment

A lease is recorded as a sales-type lease by the lessor. The difference between the gross investment in the lease and the sum of the present values of the two components of the gross investment (the net receivable) should be
  • Amortized over the period of the lease as interest revenue using the interest method
  • Amortized over the period of the lease as interest revenue using the straight-line method
  • Recognized in full as interest revenue at the lease's inception.
  • Recognized in full as manufacturer's or dealer's profit at the lease's inception

 

Gross Investment of the Leaseと今後もらっていくであろうお金のPVの差額はUnearned Interest Revenue

Interest Revenue として、Interest Methodを使って償却していく

USCPA　過去問　Lease Liability and past obligation

この問題新手のタイプだな。。。むむ
問題を読んで英語理解するのと、解く順番を間違えないようにしないとな
 
On December30, year 1, Rafferty Corp. leased equipment under a capital lease. Annual lease payments of $20,000 are due December 31 for 10 years. The equipment's estimated life is 10 years, and the interest rate implicit in the lease is 10%. The capital lease obligation was recorded on December 30, year 1, at $135,000, and the first lease payment was made on that date. What amount should Rafferty include in current liabilities for this capital lease in its December 31, year 1 balance sheet?
  • $ 6,500
  • $ 8,500
  • $11,500
  • $20,00

 

Annual MLPは20000

yr 1 BS date　の前に、　すでに135000のLease obligationが発生していた。

同日、yr 1 BS dateの前で20000を一度支払っているので、

 

支払後、BS前のLease Obligationは、135000－20000＝115000

 

ここから、2つのことが同時に発生する。

・Lease obligationに対して金利が発生する。（115000ｘ10%）＝11500

・2度目の支払いー20000が、BS dateに行われる

 

これら2つをすべてマイナスした最終金額が、年度末のLiabilityに計上される

11500－20000＝（8500）Lease　Liablity　の減少分

 

 

下、似たような問題

On December 31, year 1, Roe Co. leased a machine from Colt for a 5-year period. Equal annual payments under the lease are $105,000 (including $5,000 annual executory costs) and are due on December 31 of each year. The first payment was made on December 31, year 1, and the second payment was made on December 31, year 2. The five lease payments are discounted at 10% over the lease term. The present value of minimum lease payments at the inception of the lease and before the first annual payment was $417,000. The lease is appropriately accounted for as a capital lease by Roe. In its December 31, year 2 balance sheet, Roe should report a lease liability of
  • $317,000
  • $315,000
  • $285,300
  • $248,700

 

Lease Payment105000からExecutorycost5000はひくので、payment は100000

 

PV of MLP at Lease before payment =417000

ここから、一年目の支払い100000を引いて317000

 

2年目、

100000の支払と

元本317000ｘ10%＝31700の金利が発生する

差額100000－31700＝68300　がLease Liability減少分

 

これを元本317000－68300すると

＝248700　残った、Lease Liability

 

 

USCPA 過去問　Lease　Provision・Depreciation

これは、Provision と　Depreciationがでてくるのは問題ないけど、ちゃんと英語を読まないといけない。。
 
On January 1 of the current year, Park Co. signed a 10-year operating lease for office space at $96,000 per year. The lease included a provision for additional rent of 5% of annual company sales in excess of $500,000. Park's sales for the year ended December 31 were $600,000. Upon execution of the lease, Park paid $24,000 as a bonus for the lease. Park's rent expense for the current year ended December 31 is
  • $ 98,400
  • $101,000
  • $103,400
  • $125,000

 

Parkが払ったBonusは、10年のリース期間を通して24000なので、10年で割って、一年2400

 

5%のProvision for additional rent、は

Annual company sales in excess of 500000 にかけるんですけど、この時、salesが600000だった場合、600000にかけるのではなく、500000を超えた部分、（600000－500000＝100000）100000にかけるんです！！！！

 

だから、100000ｘ5%＝5000

 

元の96000に、＋5000＋2400で、

＝103400

USCPA　過去問　Minus Sales lease back

Sales Leaseback＝商品を他社に売り、それを自分でリースすること。

大口現金がすぐに手元に入り、品に対する責任を移転できるメリットがあるが、長期戦になると不利になる。

そして、通常のSales Leasebackの他に、Minus Leasebackというのもある。

条件は、PV of MLP/month が、売値の10%以下であるということ。

この場合に、発生したGainはDeferred繰り延べではなく、通常計上できる。

The following information pertains to a sale and leaseback of equipment by Mega Co. on December 31 of the current year:

Sales price $400,000
Carrying amount $300,000
Monthly lease payment $3,250
Present value of lease payments $36,900
Estimated remaining life 25 years
Lease term 1 year
Implicit rate 12%

What amount of deferred gain on the sale should Mega report at December 31 of the current year?

  • $0
  • $ 36,900
  • $ 63,100
  • $100,000

 

上の問題、発生したGainは、400000－300000＝100000

 

これをDeferredにするか否かが問題で、それを判断するには、

Sales Priceｘ10%　をPV MLPが上回るかどうかを見る。

 

400000 X 10% = 40000 > 36900 PV MLP　で、10%を下回っていることがわかるので、

Minus Sales Leasebackであることがわかる。

 

よって、Deferred gainは0, Gainは全て通常のRevenue計上される。

 

 

USCPA　過去問　Lease　Interest Revelue and Fair Value　よく忘れてるので注意

貸し手のInterest Revenueというのは、利率を掛け算する以外に別の切り口からも求めることができます。
 
それは、Gross Receivable - Fair Value of the item(これがコストに値する）＝Interest Revenue
 
Glade Co. leases computer equipment to customers under direct-financing leases. The equipment has no residual value at the end of the lease, and the leases do not contain bargain-purchase options. Glade wishes to earn 8% interest on a 5-year lease of equipment with a fair value of $323,400. The present value of an annuity due of $1 at 8% for five years is 4.312. What is the total amount of interest revenue that Glade will earn over the life of the lease?
  • $ 51,600
  • $ 75,000
  • $129,360
  • $139,450

EquipmentのFairvalue　323400に、Present Value of annuity due 4.312を割り算すると、

＝75000　毎年借り手からもらえるMLPを求められる。

 

75000ｘ5＝375000　がGross Receivableとなる。

 

Gross ReceivalbeからFair Value of the equipmentを引くと、

375000－323400＝51600　Interest Revenueとなる。

 

 

 

 

 似たような問題を何度も間違えてます！！！！いけません！！！！

Farm Co. leased equipment to Union Co. on July 1 of the current year and properly recorded the sales-type lease at $135,000, the present value of the lease payments discounted at 10%. The first of eight annual lease payments of $20,000 due at the beginning of each year was received and recorded on July 3, this year. Farm had purchased the equipment for $110,000. What amount of interest revenue from the lease should Farm report in its current year income statement?
  • $0
  • $5,500
  • $5,750
  • $6,750

元本135000から、最初のPayment20000を引く、＝115000

 

これに、利息分をかける。注意　7月ー12月分の利息の為、10%の半年分の5%とする

115000 x 5% =5750

 

USCPA　過去問　Lease depreciation

Depreciation とか、そういう割り算が来ると無意識にうっってなっちゃうんだなあ。

子供のころから割り算嫌いだったなあ。

 

下の問題でも、Leaseの基礎、Capital LeaseかOperating Leaseかを判断するのを忘れちゃいけない!!!!　さっきわすれたでしょ！！！！(笑)

 

On January 1 of the current year, Tell Co. leased equipment from Swill Co. under a nine-year sales-type lease. The equipment had a cost of $400,000, and an estimated useful life of 15 years. Semiannual lease payments of $44,000 are due every January1 and July 1. The present value of lease payments at 12% was $505,000, which equals the sales price of the equipment. Using the straight-line method, what amount should Tell recognize as depreciation expense on the equipment in the current year?

  • $26,667
  • $33,667
  • $44,444
  • $56,111

 

Sales Priceが与えられているので、PV of Minimum Lease Paymentと比べる。

この場合、PV＝Sales Priceと書かれているので、100%ということになる。

＄が90%を超えているので、Capital Lease に該当する。

 

Equipmentに15年の耐用年数があっても、Leaseとして出せるのは9年で、Capital Lease（所有権が最終的には移るっていう理解だっけ？or 75/90の場合はほぼ使用済みだからもはや自分のものって感じ？）なので

この場合、Lease可能年数で償却します。

 

よって、505000÷9=56111　が、今年のDepreciation　Expense

 

 

2種類のCapital Lease：

・ちなみに、Sales Type Lease(メーカーリース方式と呼ぶ）は製造業者が行うリースのことで、販売益を計上する。

また、Sales Type Leaseの貸し手は、財務諸表上でNet Investment Components （入ってくるMLPの金額や、当初出ていたUIはいくらだったか）の開示が必要となる。

 

 ・Direct Financing Type Lease(金融機関方式）　－　MLPに含まれている利息収入が目的。

　　　　　　　　　　　　　　　　Unguaranteed Residual Value残存価格もMLPに加算する。

 

USCPA　過去問　Lease PV lower of 2 interest rates (implicit/incremental borrowing)

むむむ、間違えまくるな。
Interest rate である　Implicit Rate と　Incremental borrowing rate,どちらを使えばいいのかっていうのはあってたけど、んで、どうすんだ？って感じだった。
 
Oak Co. leased equipment for its entire 9-year estimated life, agreeing to pay $50,000 at the start of the lease term on December 31, year 1, and $50,000 annually on each December 31 for the next eight years. The present value on December 31, year 1, of the nine lease payments over the lease term, using the rate implicit in the lease which Oak knows to be 10%, was $316,500. The December 31, year 1, present value of the lease payments using Oak's incremental borrowing rate of 12% was $298,500. Oak made a timely second lease payment. What amount should Oak report as capital lease liability in its December31, year 2 balance sheet?
  • $350,000
  • $243,150
  • $228,320
  • $0

 

利率が二種類与えられた場合、使うのは低い方！！！だからこの場合は、10%のImplicit Rate。

年間50000の支払で　9 year payments 。

5年間の支払が金利10%だったの時のPVは316500

 

2年目の年末BSを聞かれてるから、1年目で支払った50000は除く。

316500ー50000＝266500　が、2年目頭で発生しているLease Liability

2年目に支払った50000ものぞかなきゃいけないんだけど、2年目は利息が発生している。

2年目頭元本266500ｘ0.1=26650　が2年目で発生した利息。

 

なので、2年目は支払50000と発生した利息26650を引いて、

266500－50000－26650　＝　243150　が残ったLease Liabilityとなる。

 

 

 

リースやばいな。。。似たような問題多い。

下は、私がわからないそのPVファクターと　PV　Annuityファクターが両方盛り込まれてマース

Robbins Inc. leased a machine from Ready Leasing Co. The lease qualifies as a capital lease and requires 10 annual payments of $10,000 beginning immediately. The lease specifies an interest rate of 12% and a purchase option of $10,000 at the end of the tenth year, even though the machine's estimated value on that date is $20,000. Robbins' incremental borrowing rate is 14%.

The present value of an annuity due of $1 at:The present value of $1 at:
12% for 10 years is 6.328 12% for 10 years is .322
14% for 10 years is 5.946 14% for 10 year is .270

What amount should Robbins record as lease liability at the beginning of the lease term?

  • $62,160
  • $64,860
  • $66,500
  • $69,720

 

使うInterest Rateは、低い方の12%

毎年10000を10年払う契約。そして10年後、10000円で買い取る契約。

そして聞かれているのは、一年目のLease Liability、あんど、支払いはまだ一回もされていない模様。

つまり、支払う予定のお金すべて、これは買い取り料金も含めます。

 

10000 10年支払総額の現在価値は、Annuity Due をかけて、

10000　x　6.328　＝　63280

 

10年後に支払う10000円を現在価値に直すときは　Present Value of $1 atをかけて、

10000　x　0.322　＝　3220

 

現在価値に直した二つの支払を足して、

63280+3220=66500　が一年目のLease Liabilityになります！