USCPA　過去問　Lease PV lower of 2 interest rates (implicit/incremental borrowing)

むむむ、間違えまくるな。
Interest rate である　Implicit Rate と　Incremental borrowing rate,どちらを使えばいいのかっていうのはあってたけど、んで、どうすんだ？って感じだった。
 
Oak Co. leased equipment for its entire 9-year estimated life, agreeing to pay $50,000 at the start of the lease term on December 31, year 1, and $50,000 annually on each December 31 for the next eight years. The present value on December 31, year 1, of the nine lease payments over the lease term, using the rate implicit in the lease which Oak knows to be 10%, was $316,500. The December 31, year 1, present value of the lease payments using Oak's incremental borrowing rate of 12% was $298,500. Oak made a timely second lease payment. What amount should Oak report as capital lease liability in its December31, year 2 balance sheet?
  • $350,000
  • $243,150
  • $228,320
  • $0

 

利率が二種類与えられた場合、使うのは低い方！！！だからこの場合は、10%のImplicit Rate。

年間50000の支払で　9 year payments 。

5年間の支払が金利10%だったの時のPVは316500

 

2年目の年末BSを聞かれてるから、1年目で支払った50000は除く。

316500ー50000＝266500　が、2年目頭で発生しているLease Liability

2年目に支払った50000ものぞかなきゃいけないんだけど、2年目は利息が発生している。

2年目頭元本266500ｘ0.1=26650　が2年目で発生した利息。

 

なので、2年目は支払50000と発生した利息26650を引いて、

266500－50000－26650　＝　243150　が残ったLease Liabilityとなる。

 

 

 

リースやばいな。。。似たような問題多い。

下は、私がわからないそのPVファクターと　PV　Annuityファクターが両方盛り込まれてマース

Robbins Inc. leased a machine from Ready Leasing Co. The lease qualifies as a capital lease and requires 10 annual payments of $10,000 beginning immediately. The lease specifies an interest rate of 12% and a purchase option of $10,000 at the end of the tenth year, even though the machine's estimated value on that date is $20,000. Robbins' incremental borrowing rate is 14%.

The present value of an annuity due of $1 at:The present value of $1 at:
12% for 10 years is 6.328 12% for 10 years is .322
14% for 10 years is 5.946 14% for 10 year is .270

What amount should Robbins record as lease liability at the beginning of the lease term?

  • $62,160
  • $64,860
  • $66,500
  • $69,720

 

使うInterest Rateは、低い方の12%

毎年10000を10年払う契約。そして10年後、10000円で買い取る契約。

そして聞かれているのは、一年目のLease Liability、あんど、支払いはまだ一回もされていない模様。

つまり、支払う予定のお金すべて、これは買い取り料金も含めます。

 

10000 10年支払総額の現在価値は、Annuity Due をかけて、

10000　x　6.328　＝　63280

 

10年後に支払う10000円を現在価値に直すときは　Present Value of $1 atをかけて、

10000　x　0.322　＝　3220

 

現在価値に直した二つの支払を足して、

63280+3220=66500　が一年目のLease Liabilityになります！