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USCPA 暗記したほうがよさそうなもの

でそうだなーと思ったり、これは間違えたら痛そうと思うもの。

 

Basic Concept:

Relevance -  Predictive and Confirmatory ( keyword - feedback)

妥当性ー予測可能・確証的

 

Faithfulness - Free from Error, Neutral and Completeness

誠実性 - 間違いがないこと、公平であること、完全であること

 

上記Quality要素をEnhance させる物は

Verifiability, Comparability, Understandability, Timeliness, 

(V CUT)

 

 

Component of Other Comprehensive income 

Derivative cash flow hedge

Foreign currency translation

Pension (excess adjustment of PBC vs FV)

AFS ( Net Realized gains/losses

 

 

IFRS = Accrual/ Going concern

         = No LIFO

 

 

Investments:

Equity Method 20-50% (significant voting influenc)

Cost method 0-20% (security is NOT marketable)

 

 

Equity       vs.        Cost

Equity:

1. Buy             Dr Investment (purchase price)

                                         Cr Cash

2. Earn money        Dr  Investment (income x 持株比率)

           Cr  Equity in earnings 

3. Pay Dividend        Dr Cash

(No Amortization)                     Cr Investment  

 

4. Amortize/depreciation/ impairment

 Purchase vs FMV で Goodwill 算出

 goodwill のうちx%をimpair するという指示のもと、Impair額を算出

 FMV - Book Value を 耐用年数で割る+Impairment額=償却費を出す

     償却費仕訳   Dr Equity in Earnings

                                             Cr Investment

 

 

Cost: (Costはいろいろ省けます)

1. Buy             Dr Investment (purchase price)

                                         Cr Cash

2. Earn money        Dr  Investment (income x 持株比率)

           Cr  Equity in earnings 

3. Pay Dividend        Dr Cash

(No Amortization)                     Cr Investment  

※Dividend は Income section of I/Sに行く

 

4. Amortize/depreciation/ impairment

 Purchase vs FMV で Goodwill 算出

 goodwill のうちx%をimpair するという指示のもと、Impair額を算出

 FMV - Book Value を 耐用年数で割る+Impairment額=償却費を出す

     償却費仕訳   Dr Equity in Earnings

                                             Cr Investment

 

 

Marketable security Overview:

・Trading Securities (HFT)

    I/S で Unrealized gains/losses  認識する

                   ↑ Purchase Price と FMV の差額!!!!!

   Cash flow では、Operating activity

 

・AFS 

   BS (OCI) で Unrealized gains/losses 認識する

   Cash flow - Investting activity

 

・HTM 

  BS で、FMVではなく Amoritzed cost

    Equity は認識しなく、Debt only

  I/S で、Interest only (NO Dividend)

  Cash Flow - investing activity

 

 

Inventory:

FIFO

コストが高くなった場合、

・COGS Understated (COGSが、低く見積もられる。安い者から売れていく

・Net Income Overstated (純利益が高く見積もられる COGSが低いから利益高い

・Ending inventory Correct    (期末在庫は正しい

・BS correct    IS not

 

LIFO -

コストが高くなった場合、

・COGS Correct 

・Profit Correct

・Ending inventory understated (期末在庫低く見積もられる 高い者から売れて、安い者が残ってるから

・IS Correct   BS not

 

Dollar Value LIFO:

Ending Inventory ÷ Inflation factor (Price Index) = EI at base year 

 

 

 

Lower of cost or market :

NRV = selling - disposal

NRV - Profit margin 

Replacement cost (purchase) 

真ん中の数字と、Original Cost を比較して低い方

 

Conventional Retail method では、

Cost/Retail % の計算時に Markup のみ加算、Markdownは無視

Ending Inventoryの計算では、Markdownもちゃんといれて計算する。

 

 

PP&E:

Straight line depreciation (Cost - salvage value) / year = depreciation expense

Sum of the Year Digits (Cost - salvaeg value) x years left/ year! = depreciation expense

Double Declining Balance (ignore salvage value) 

                                   yr1      (Cost/ year) x 2 = dep exp 

                                   yr2     Cost から yr 1を引いた数からスタート

 

Receivable:

 

 

 

Bond :  

@Retirement 

Face value + Premium(Debit) - issue cost (Credit)

= Market Price(facexdiscout/premium)

   vs. 差額

   Carrying Value 

   これでGain/loss求める。

 

 

Pension:

Changes in PBO

Beginning year of PBO 

+ Service cost       ※ Service/interest は常にタス

+ Interest cost 

+/- Prior service cost 

+/- Actuarial gains/losses

- Benefit paid                          ※ 基本、Benefit Paid のみ常に引く。

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End year PBO

 

 

 

Government accounting:

Governmental fund  - Modified accrual 

- General

- Special revenue

- Capital project  (money restriction)

- Debt service 

- Permanent (money restriction)

 

Propietory   - Accrual 

- Internal service 

- Enterprise 

 

Fiduciary  - Accrual 

- Pension trust

- investment trust 

- Private Purpose trust 

- Agency