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USCPA 論点整理 Inventory: Dollar-value LIFO

最近やっとどんなものだか物心がついてきた論点、Inventory。といってもFARの中でも比較的簡単な論点だから、まだまだ道のりは遠い。

その中でも、何回も聞いたことあるけど何の事だかよくわかってなかったDollar-value LIFOについて輪郭がはっきりしてきたのでここに書き残します。

 

Dollar-value LIFOは普通のLIFOと違い、貨幣価値の変動を考慮に入れた在庫評価メソッド。

在庫を長く持つ企業で、その間にインフレなどが起こったりすると、長期間保管している在庫の評価額が年月を経るにつれて、正確じゃなくなる場合がある。結果として、粗利益が歪んでしまい、利益の過大評価につながる恐れがある。

ーーー>この現象のことを、LIFO Liquidation 基準価格層の取崩しという

 

その、利益の過大評価を防ぐための評価方法が今回のDollar-value LIFOである。

主にすることは、Price Index 価格指数を用いて、在庫をBase Year 基準年度の適正な価格に再評価すること。

Price Index 価格指数は、

Current year Ending Inventory  ÷  Base year Ending Inventory

当期末ベースの価格水準の期末在庫 ÷ 基準年度ベースの価格水準の期末在庫

で求める。

 

このPrice Index

当期在庫増加分(yr2 Ending Inventory - yr1 Ending Inventory)を乗じると、

在庫増加分が、Base year priceで再評価されることになる。

 

元のInventory Costに、再評価された在庫増加価格を足すと、Dollar-value LIFOのInventoryを求めることができる。

 

らしいよ。

 

もうちょっと具体的な問題でわかりやすくていい例がこちら。

Dollar-value LIFO method - explanation and example | Accounting For Management

Example 2 – the use of dollar-value LIFO method in a more complex situation:

The following information belongs to Best Buy company:

Date Inventory at
end-of-year prices
Price index
(percentage)
December 31, 2009  $400,000  100
December 31, 2010  $598,000  115
December 31, 2011 $600,000  120
December 31, 2012  $702,000  130

Required: Compute the inventory at the end of each year using dollar-value LIFO method.

Solution:

First, we need to add two new columns to the original information given in the  example; one to show the inventory at base-year-prices and one to show the changes in inventory from prior year. It is done as follows:

Date Inventory at
end-of-year prices
Price index
(percentage)
Inventory at
base-year-prices
Change
from prior year
December 31, 2009 $400,000 100 $400,000 0
December 31, 2010 $598,000 115 $520,000  120,000
December 31, 2011 $600,000 120 $500,000  (20,000)
December 31, 2012 $702,000 130 $540,000 40,000

Now we can compute the dollar value inventory:

December 31, 2009:      
$400,000 @ 1.00 = $400,000  
     ————-  
December 31, 2010:      
$400,000 @ 1.00 = $400,000  
$120,000 @ 1.15 = $138,000  
    ————-  
    $538,000  
     ————-  
December 31, 2011:      
$400,000 @ 1.00 = $400,000  
$100,000 @ 1.15* =  $115,000  
     ————-  
     $515,000  
     ————-  
December 31, 2012:      
$400,000 @ 1.00 = $400,000  
$100,000 @ 1.15 = $115,000  
$40,000 @ 1.30 = $52,000  
    ————-  
    $567,000  
    ————-  

* The price index of 2010 has been used because no layer has been formed during the year 2011. The ending inventory at base-year-prices ($500,000) is less than the beginning inventory at base-year-prices ($520,000).