USCPA 論点整理 Inventory: Dollar-value LIFO
最近やっとどんなものだか物心がついてきた論点、Inventory。といってもFARの中でも比較的簡単な論点だから、まだまだ道のりは遠い。
その中でも、何回も聞いたことあるけど何の事だかよくわかってなかったDollar-value LIFOについて輪郭がはっきりしてきたのでここに書き残します。
Dollar-value LIFOは普通のLIFOと違い、貨幣価値の変動を考慮に入れた在庫評価メソッド。
在庫を長く持つ企業で、その間にインフレなどが起こったりすると、長期間保管している在庫の評価額が年月を経るにつれて、正確じゃなくなる場合がある。結果として、粗利益が歪んでしまい、利益の過大評価につながる恐れがある。
ーーー＞この現象のことを、LIFO Liquidation 基準価格層の取崩しという
その、利益の過大評価を防ぐための評価方法が今回のDollar-value LIFOである。
主にすることは、Price Index 価格指数を用いて、在庫をBase Year 基準年度の適正な価格に再評価すること。
Price Index 価格指数は、
Current year Ending Inventory ÷ Base year Ending Inventory
当期末ベースの価格水準の期末在庫 ÷ 基準年度ベースの価格水準の期末在庫
で求める。
このPrice Indexに
当期在庫増加分（yr2 Ending Inventory - yr1 Ending Inventory)を乗じると、
在庫増加分が、Base year priceで再評価されることになる。
元のInventory Costに、再評価された在庫増加価格を足すと、Dollar-value LIFOのInventoryを求めることができる。
らしいよ。
もうちょっと具体的な問題でわかりやすくていい例がこちら。
Dollar-value LIFO method - explanation and example | Accounting For Management
Example 2 – the use of dollar-value LIFO method in a more complex situation:
The following information belongs to Best Buy company:
| Date | Inventory at end-of-year prices |
Price index (percentage) |
| December 31, 2009 | $400,000 | 100 |
| December 31, 2010 | $598,000 | 115 |
| December 31, 2011 | $600,000 | 120 |
| December 31, 2012 | $702,000 | 130 |
Required: Compute the inventory at the end of each year using dollar-value LIFO method.
Solution:
First, we need to add two new columns to the original information given in the example; one to show the inventory at base-year-prices and one to show the changes in inventory from prior year. It is done as follows:
| Date | Inventory at end-of-year prices |
Price index (percentage) |
Inventory at base-year-prices |
Change from prior year |
| December 31, 2009 | $400,000 | 100 | $400,000 | 0 |
| December 31, 2010 | $598,000 | 115 | $520,000 | 120,000 |
| December 31, 2011 | $600,000 | 120 | $500,000 | (20,000) |
| December 31, 2012 | $702,000 | 130 | $540,000 | 40,000 |
Now we can compute the dollar value inventory:
| December 31, 2009: | |||
| $400,000 @ 1.00 | = | $400,000 | |
| ————- | |||
| December 31, 2010: | |||
| $400,000 @ 1.00 | = | $400,000 | |
| $120,000 @ 1.15 | = | $138,000 | |
| ————- | |||
| $538,000 | |||
| ————- | |||
| December 31, 2011: | |||
| $400,000 @ 1.00 | = | $400,000 | |
| $100,000 @ 1.15* | = | $115,000 | |
| ————- | |||
| $515,000 | |||
| ————- | |||
| December 31, 2012: | |||
| $400,000 @ 1.00 | = | $400,000 | |
| $100,000 @ 1.15 | = | $115,000 | |
| $40,000 @ 1.30 | = | $52,000 | |
| ————- | |||
| $567,000 | |||
| ————- |
* The price index of 2010 has been used because no layer has been formed during the year 2011. The ending inventory at base-year-prices ($500,000) is less than the beginning inventory at base-year-prices ($520,000).
